明日三大题材布局：市场主线前瞻一、太空光伏驱动逻辑特斯拉规划三年实现太阳能电池年产能100吉瓦；马斯克预判三年内部署太空AI、五年后太空AI算力超地球总和，太空光伏为核心能源支撑。核心标的- 横店东磁：布局钙钛矿+硅叠层路线，效率近30%- TCL中环：光伏硅片龙头，曾传被马斯克团队调研- 云南锗业：子公司供应卫星用太阳能锗电池片，太空光伏核心材料商布局方向：关注钙钛矿、HJT高效电池技术，及具备太空级产品验证、供应资质的企业。二、CPO（共封装光学）驱动逻辑板块集体走强，天孚通信创历史新高；工信部推进算力互联互通节点建设；Tower与英伟达合作研发1.6T硅光模块，破解AI集群传输瓶颈。核心标的- 天孚通信：光器件龙头，板块情绪标杆- 中际旭创：全球光模块龙头，获杠杆资金大额净买入- 新易盛：高速率光模块核心供应商- 长飞光纤：光纤上游，产业链高景气核心逻辑：算力政策加码+下一代技术突破+AI需求刚性，景气度与确定性共振。三、AI应用驱动逻辑午后多股涨停；字节跳动Seedance 2.0可60秒生成电影级视频，AIGC视频技术重大突破，重塑影视、广告、营销等场景。核心标的- 三六零：AI安全+应用综合厂商- 中文在线：海量文学IP，AI视频核心素材方- 掌阅科技：数字阅读平台，AI视频跨模态开发标的行业逻辑：应用爆发与算力、模型形成闭环，进入需求+技术双轮驱动阶段。 明日策略- 长线配置：太空光伏，能源+算力前沿探索，长期成长赛道- 中线持仓：CPO，AI算力基建高景气，业绩确定性强- 短线博弈：AI视频应用，产品催化下短期爆发力突出三大题材覆盖AI产业基础能源、传输基建、终端应用全链条；CPO确定性最优，AI应用短期弹性最强。免责声明：以上内容仅为题材与标的梳理，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
