【#利率低存款搬家理财和新三金成主力#，专家建议理性规划，多元化配置是关键】#存款利率跌入0字头还有必要存钱吗# “存款利率跌入0字头”“存五年利息不如存三年多”“六大行均停售五年期大额存单”……2025年，一系列与存款利率相关的话题轮番登上热搜榜，不断挑动着普通储户的神经，越来越多人开始为存款“搬家”，理财和由货币基金、债券基金和黄金基金组成的“新三金”接棒成主力。
“存款利率走低的背景下，多数储户对到期资金的配置正在从追求绝对安全，转向在安全、收益和流动性之间寻找新平衡。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，主动进行多元化配置已成为必然选择。
针对普通投资者如何布局，董希淼建议尝试“核心-卫星”资产配置组合：核心资产发挥“压舱石”作用，可将大部分资金（比如50%-70%）配置于债券基金、固收+理财产品、高股息资产等稳健型资产；卫星资产则承担“进取”功能，用小部分资金（例如30%-50%）来捕捉增长机会，例如投向科技（人工智能、半导体等）、高端制造等成长性或周期性领域。
董希淼进一步强调，投资者因坚持多元分散与长期视角，通过公募基金、ETF等工具地实现跨资产、跨行业的配置。“面对市场短期波动，应着眼于产业趋势和长期政策方向进行投资，不要盲目追涨杀跌。”
邮储银行研究员娄飞鹏在接受记者采访时表示，投资者应综合自己的投资经验、风险偏好、收益预期、后续对资金的需求等合理配置不同期限、不同风险等级的产品，从而更好的平衡风险和收益。
娄飞鹏进一步提出，投资者可以根据资金使用计划分类配置：短期备用金可选每日开放型的现金管理类产品；中期闲置资金可考虑3-6个月最短持有期的固收+产品；长期资金可逐步转向基金定投或权益类资产，实现多元化配置。
在前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙看来，随着部分居民存款到期，居民储蓄向资本市场转移的趋势可能进一步显现，为A股带来增量资金。
展望春节前后，杨德龙认为市场有望逐步开启春季攻势行情。投资者可在控制风险的前提下，围绕优质股票与优质基金进行配置，争取实现一定的财产性收入；而慢牛、长牛行情带来的财富效应，也有助于提振消费与拉动经济增长。（潮新闻 记者 陈晔）
