【12月24日富国基金市场点评：三大指数震荡拉升，机器人涨幅居前】 [太阳]事

【12月24日富国基金市场点评：三大指数震荡拉升，机器人涨幅居前】 [太阳]事件： 🏵2024年12月24日，三大指数上涨。上证指数上涨1.26%，深证成指上涨1.27%。创业板指上涨1.17%，沪深300上涨1.27%，中证500上涨1.32%，中证1000上涨1.12%，科创50上涨1.54%，北证50上涨0.78%。全A成交额为1.32万亿元。分行业看，表现较好的是：综合(2.38%)、家用电器(2.09%)、电力设备(1.90%)；表现相对靠后的是：煤炭(0.17%)、计算机(0.19%)、社会服务(0.26%)。 🏵今日个股行情较好，个股上涨率为72.72%，涨跌幅中位数为0.92%。主题方面，PEEK材料、高速铜连接、光伏逆变器等板块表现较好，冰雪旅游、ChatGPT、华为鸿蒙板块表现较差。 [太阳]点评： [玫瑰]今日大盘小幅高开后便在机器人、电力设备的带动下震荡拉升，受昨晚宇树机器人发布最新进展的消息刺激，PEEK新材料等概念表现活跃。此外，鉴于2024Q4即将结束，部分资金将目光投向明年基本面可能存在修复预期的新能源板块分支，如光伏逆变器、钙钛矿电池等。午后，受港股早盘电商概念股大涨映射影响，A股电商板块异动频频。临近尾盘时，半导体亦同指数共振走强。流动性方面，两市量能缩减至1.3万亿，较前一交易日大幅缩量。短期看，在经济工作会议后，市场对政策的博弈将从“预期”转向“现实”。在政策的真空期内，市场对来年景气度和产业趋势较强的板块关注度较高。此外，鉴于微盘股同大盘股的背离愈发明显，短期内大盘股或将存在收敛微盘超额收益的机会，大盘风格或阶段性占优。中长期看，随着国内基本面复苏斜率逐步上修，叠加海外流动性改善，中国资产有望迎来盈利端和估值端的双重修复。 [玫瑰]机器人板块表现强势。消息面上，12月23日宇树科技更新一条Unitree B2-W机器狗视频，并配文称，“在发布量产一年后，Unitree B2-W工业轮足，觉醒了更多天赋技能！”。受此影响，调整许久的机器人板块强势反弹。目前我国四足机器狗全球领先，正从军用到民用不断扩大应用空间。未来，随着对工作安全性的重视不断提升，四足机器狗的自动化服务更受青睐，市场前景广阔，例如在工业巡检领域代替人工进入危险或复杂环境进行设备检查，在物流仓储中提高货物搬运的效率，在安防方面协助巡逻等。技术层面，随着人工智能、传感器等技术的不断发展，机器狗性能有望持续提升。相关公司或具备估值提升的机会。 [玫瑰]半导体午后强势。消息面上，国际半导体产业协会（SEMI）日前再次调高2024年全球芯片设备销售额预测值，预估2024年全球芯片设备（新品）销售额将增长6.5%至1130亿美元，其中中国大陆与AI相关领域的投资均超市场预期。基本面上，明年将是AI端侧爆发增长的元年，折叠屏产品、AI手机、AI PC及AI眼镜等产品有望给产业链带来新的发展机遇，国产化主线将从纯估值驱动逐步转向业绩估值双升的戴维斯双击板块。 [玫瑰]行业配置而言，在盈利、利率和政策的三方“角力”下，重点关注1）主线一：受益于全球科技创新浪潮和国产替代演绎的科技成长，重点关注半导体、消费电子及AI应用等产业趋势较强的方向。2）主线二：政策仍在加码期，聚焦政策发力的方向，关注非银金融及受益于化债的建筑、环保、IT服务等；有政策导向预期的消费行业优先级有所上升。3）主线三：红利资产仍是底仓选择，关注盈利预期稳定的铁路公路/运营商/电力等。 （市场有风险，投资需谨慎）