半导体
4月11日半导体拉升的原因主要有以下几点：
政策因素
- 原产地认定规则调整：中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》，规定“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。这一规则调整有利于明确产业发展的基础条件，增强市场对半导体产业的信心。
- 关税反制推动国产替代：美国特朗普政府挥舞关税大棒，挑起贸易争端，中方采取相应反制措施。部分美系主导的半导体产品有望受关税影响而涨价，刺激国产替代进程加速，如模拟芯片、微处理器、半导体设备等。
行业发展
- 需求复苏：3月份全球半导体需求有所改善，手机、平板等保持小幅增长，TWS耳机、智能家居等快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长，需求在4月或将继续复苏。
- 国产替代加速：自主可控国产化替代进程持续加速，芯片产业链战略地位不断提升。国内半导体行业整体景气度持续向好，产业链上下游协同发展，国产化替代进程明显提速，国产CPU、GPU、FPGA等核心芯片设计能力不断提升。
市场供应
- 价格上行：在供给端，尽管短期供给仍相对充裕，企业库存水位较高，但整体价格已呈现上行态势，预计4月供需格局将继续向好。
其他因素
自然资源部宣布我国新发现高纯石英矿，将其定为第174号矿种，主要应用于半导体等高新技术领域。新矿种的出现有望加速国产化进程，稳定供应来源。
操作中我们只做～马前炮！最近的大跌一直是看好它的，所以今天的拉升预料之中，没有意外。
