AIDC今天大幅回调。有人问：林哥，你看了没有？说实话，我还真没工夫去猜K线。为什么？因为我的模式，不是以K线为主，而是以现实世界的需求为主。如果你去做过经济调研，就会发现：你买的方向，只要当下正处于供不应求、缺口巨大，而且短期无法改变，那短期的波动根本不用慌。就像看到房子要摇号抢着买，你会担心房企没业绩吗？看到主要棉花产区绝收、需求大增，而棉花价格还在跌，你会慌吗？20多年了，我早已看惯了市场情绪里的风风雨雨。真正去跑过调研、去过企业、做过深度研究的人有几个？大多数人还是在跟着情绪起伏。外盘一跌，赶紧抛；外盘一涨，赶紧追。什么订单、什么供应链、什么产品需求，早抛到九霄云外了。去年中钨如是，菲菲如是，东材如是，特变如是，烽火如是，长川如是。上涨时觉得逻辑都对，下跌时，谁还记得那些基本面？呵。那AIDC到底是什么情况？今天下跌的原因又是什么？昨天美国有一家公司Anthropic，推出了面向企业法务团队的Claude Cowork法律AI插件。它基于Claude大模型，可嵌入企业内部流程，提供合同审查、NDA分类、法律简报生成、合规流程梳理等闭环能力，被认为在瓦解传统法律数据库的订阅制护城河。很多人就简单理解成：技术发展到这一步，软件公司背后的数据库都要消失。于是今天数据中心板块跟着调整。这里面其实带着非常强烈的情绪化。即便传统数据中心的部分需求被替代，AIDC也不会消失，反而会因为AI应用的深化而持续刚需。把情绪和逻辑混为一谈，才是今天这波回调的真正原因。
