【答疑】四大M&A咨询的企业融资与并购CF

继续说说四大的并购交易咨询，今天介绍一个相对特殊的部门，也是四大M&A业务中一大重要的营收来源——企业融资与并购Corporate Finance部。 这个部门有点类似于精品投行FA，相当于是四大在提供并购交易其他专业服务的时候，通过这些服务积累了一些项目方和投资人资源，同时也通过开展专业服务建立了对于行业和项目的一些比较深度的了解，从而能够以此为基础，为交易买卖双方提供牵头财务顾问的服务，甚至有些时候，比如我们之前在项目比较明确、集团又需要第三方论证的时候，四大或者八大都可以直接承包一揽子的并购交易服务方案（包含CF以及FDD、CDD、税务、审计、估值等一系列统筹协调工作）。 [一R]具体工作内容上，CF基本是贯穿于并购交易的前80%工作阶段，比如前端交易机会挖掘、尽调、估值等环节，一般CF承担统筹协调跟进的角色，但其最核心的价值还是在于交易架构咨询以及帮助拟定股权投资协议。 [二R]工作强度上，相比其他几条业务线，CF确实是相对友好的，大部分时间都处于新项目投标和推进老项目的左右开弓状态，通常投标的工作强度并不算大，但当进入一个live deal后，Paperwork和协调工作就会开始猛增，每天的工作时长也就相应增长。 但不同于其他的业务线，因为FA的角色通常在并购项目上是从始至终跟着的，直到交割收款或彻底黄了，所以一般项目时间跨度比较长，大概持续3-6个月，如果运气不好的碰到买卖双方事都比较多的，战线可能被会拉长至1年。 当然，整体的工作强度也还是相当友好的。不过相比FA，四大CF部门必然有劣势，比如案源会过度依赖内部推荐，项目拓展竞争力不足等，同时相比投资机构，会面临类似FA一样行业认知不足的问题，所以对于从业者的职业发展还是不确定性比较大的，特别是现在整个FA都不是很景气的情况下[笑哭R] [二R]招聘上，一般CF喜欢招有一级市场买方或卖方经验的人，背景上偏好四大TS、精品投行FA、PE、VC以及四大其他部门，一般偏好CPA或者CFA持证者，但相比审计、尽调，对于证书的要求不是硬性的。还有，因为这工作面对的是双边市场，对于资产和资金有很强的需求，所以往往需要强大的关系和情报网络，这就导致了各种二代、VIP们有很强的资源优势，这个部门也就成为了含“V”量较高的部门。